Kann eine Aktienprognose auf Jones Lang LaSalle Incorporated (JLL) die Immobilienpreise spiegeln?

JLL ist sicherlich eines der renommiertesten Immobilienunternehmen auf dem internationalen Parkett.

JLL ist ein Immobilienunternehmen, welches sehr stark in Immobilien investiert und Immobilienprojekte entwickelt. Hinzu zählen unter anderem noch Fachbereiche der Verwaltung, der Bewertung und dem Handel. JLL ist an der Börse in New York (NYSE) mit dem Symbol JLL gelistet.

Der Aktienkurs eines Big Players korreliert mit den Immobilienpreisen. Steigen die Aktienkurse, steigen auch die Immobilienpreise. Der Risikofaktor kann mit einer Standardabweichung im Verhältnis zur Einkommensentwicklung gemessen werden. Die unteren Einkommen können sich immer weniger Eigentum leisten. Die oberen Einkommen steigen entsprechend stark, so dass insgesamt das Risiko entsprechend gering eingestuft werden kann. Der Markt wird von wenigen Spielern dominiert. Das sind meistens Konzerne, internationale Investoren und Erben.

New Yorker Analysten haben diese Aktie auf Kauf gestellt. JLL sieht zirka 30% der europäischen Büroflächen veraltet. Das Interesse an Zukäufen steigt. So kam es dazu, dass zusätzlich Anleihen platziert werden konnten.

Finanzinstrumente

JLL hat eine sehr rentable Anleihe platziert: JLL5700763

Ausstehend 400,00 M USD zum Nennwert von 1.000,00 USD

Mindestanlagebetrag 2.000,00 Euro mit Coupon 6,88% halbjährlich

Rendite bis Laufzeitende 4,96% und eine Laufzeit von 4 Jahren zum 1. Dezember 2028

Während nach der Maklerformel in München Angebote um die 3% Rendite angeboten werden, kann JLL deutlich höhere Zinsen zahlen. Der Optimismus auf eine positive Preisentwicklung bleibt ungebrochen. Wie sehen es die Statistiker? 

So prognostizieren die Mathematiker von Statistika die Zukunft des Wohnungsmarktes bis 2029

Transaktionen im deutschen Immobilienmarkt

• Der Wert der Wohnimmobilientransaktionen in Deutschland wird im Jahr 2024 voraussichtlich etwa 205,90 Mrd. € betragen.
• Es wird erwartet, dass dieser Wert von 2024 bis 2029 eine jährliche Wachstumsrate (CAGR 2024-2029) von 2,05% aufweist.
• Dies würde zu einem prognostizierten Marktvolumen von 227,90 Mrd. € im Jahr 2029 führen.
• Der deutsche Markt für Wohnimmobilientransaktionen zeigt aktuell eine steigende Nachfrage und eine hohe Stabilität aufgrund der soliden wirtschaftlichen Lage des Landes.

Die wirtschaftliche Lage

Eine solide wirtschaftliche Lage wird für steigende Immobilienpreise vorausgesetzt. Die internationalen Aktienmärkte sind tatsächlich stark. Der Optimismus aus der Ecke der Insider ist ungebrochen stark. Die politische Bühne verändert sich und somit auch der Blick nach vorne.

Die Aktienmärkte laufen den Immobilienpreisen voraus

Die Aktienmärkte sind manchmal etwas schneller als die Immobilienmärkte. Die Transaktionen mit Aktien lassen sich schneller und einfacher umsetzen. Trotzdem ist es immer ratsam, sich die Aktientrends anzusehen, wenn das Interesse an Immobilieninvestitionen steigt. Und der Aktienmarkt ist richtig stark.

Chart auf den S&P 500 INDEX (W)

So entwickelte sich die Aktie und passend korrelieren die Immobilienpreise

Im Jahr 2021 stiegen die Aktienkurse kräftig von 145 USD auf 269 USD (rund 85%). Dann setzte die Korrektur ein. Im Januar 2022 fielen die Aktien von 270 USD auf 156 USD. Die Gewinne von 2022 wurden im Jahr 2023 wieder komplett abgegeben. Im Januar 2023 begannen wir dann bei 173 USD und gingen dann fast unverändert mit 178 USD zum Jahresende raus. Wir haben das Tief zum Jahresende 2023 gesehen. Dann drehte sich der Markt. Die EZB und FED änderten ihre Zinspolitik. Die zuvor erhöhten Zinsen drückten die Preise und erschwerten die Finanzierung von Immobilien. Dann zogen die Preise wieder an. Viele waren darauf gar nicht vorbereitet und konnten sich nicht flexibel auf den Markt einstellen. So entwickelte sich der Markt durchaus positiv. Die Aktie stieg dann von 170 USD auf 270 USD an. Eine Preisanstieg von 58% konnte die Aktie verzeichnen.

Jetzt befinden wir uns wieder auf dem Top-Niveau von Januar 2022. 

Chart von Jones Lang LaSalle auf Wochenbasis

Jetzt handeln die Käufer

Die Käufer gehen weiterhin von einem Niedrigzinsumfeld aus. In den USA wird ein Wirtschaftswachstum erwartet. Die Progression zeigt einen steigenden Trend auf dem Immobilienpreis. Der Trend ist auf Kaufen seit Januar 2024. Die Phase des Durchschnaufens sei vorbei, so die Investoren. 

Die weichen Daten spiegeln den Optimismus. Der Aktienkurs und die Immobilienpreise korrelieren positiv.  

Chart Inflation 5 Jahre

Was können Makler erwarten?

Die Makler blicken auf eine erhöhte Nachfrage. Es wird zwar von kleinen Rücksetzern ausgegangen, aber im langfristigen Blick geht es stetig nach oben. Von einer Blase oder Krise kann am Immobilienmarkt keine Rede sein. Schön wäre es, wenn die Löhne steigen und die Wirtschaft entsprechend auch auf Importe setzt. Sich mehr Transaktionen in den Märkten drehen und sich auch die unteren Einkommen etwas stärker beteiligen können. Es wäre sehr ratsam, so professionelle Marktteilnehmer, wenn Privatanleger vermehrt in Immobilien sparen.

Aber eines ist auch ganz wichtig. Die Inflation sollte immer beachtet werden. Diese sei aber rückläufig.